本周，多家大厂发布了旗下最新电子产品，消费电子产业链近期受到投资者青睐。Wind数据显示，8月1日至今，万得消费电子产业概念指数累计上涨14.91%。
分析人士认为，消费电子行业已进入新品发布旺季，板块中长期成长逻辑依然稳固，AI应用端落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级，持续看好板块修复弹性。
新品密集亮相
9月5日，Wind数据显示，万得消费电子产业概念指数大涨3.47%。指数成分股中，亿纬锂能、欣旺达涨超16%，英唐智控大涨14.18%，风华高科、均胜电子等涨停。
进入9月，消费电子行业进入新品发布旺季，本周有多家大厂召开新品发布会，正式发布旗下最新手机产品。
9月4日，华为Mate XTs 非凡大师及全场景新品发布会在深圳举行，正式推出全新华为Mate XTs 非凡大师三折叠手机及多款全场景重磅产品。据悉，华为Mate XTs 非凡大师三折叠手机搭载麒麟9020处理器，支持PC应用，售价为17999元起。
除华为外，三星也发布了全新平板产品三星Galaxy Tab S11 Ultra和Galaxy Tab S11。Galaxy Tab S11 Ultra作为三星旗下顶配机型，配备了14.6英寸第二代动态AMOLED显示屏，支持120Hz刷新率、1600万色。同时还搭载最新的Galaxy AI，支持Gemini Live功能，能够实时协助用户高效工作。
据了解，苹果也将于9月10日凌晨召开新品发布会，新品iPhone有望在摄像、散热、外观等方面迎来重大升级。市场普遍预测本次发布的iPhone 17系列将引入一款Air机型，Pro机型将采用横向矩阵三摄模组，后盖采用玻璃+铝合金的拼接工艺。
中报业绩亮眼
多家消费电子产业链公司2025年中报业绩表现亮眼。
立讯精密发布的2025年半年度报告显示，公司上半年实现营业收入1245.03亿元，同比上涨20.18%；净利润为66.44亿元，同比上涨23.13%。公司表示，上半年公司消费电子业务表现稳健，不仅成功导入多个新产品项目，更在多个前沿产品领域，如AR/VR、消费级3D打印、机器人等新兴领域与客户加深合作。
精研科技发布的2025年半年度报告显示，公司上半年实现营业收入14.15亿元，同比增长41.19%；净利润为0.81亿元，同比增长36.37%。精研科技表示，公司紧密跟随行业发展趋势，积极布局新型创新产品的应用领域，深度配合客户需求，已成功实现金属零部件及转动结构件在安卓系折叠屏手机中的规模化应用。
蓝思科技发布的2025年半年度报告显示，公司上半年实现营业收入329.60亿元，同比增长14.18%；净利润为11.43亿元，同比增长32.68%。蓝思科技表示，上半年公司的智能手机与电脑类业务实现营业收入271.85亿元，同比增长13.19%。公司持续巩固在玻璃、陶瓷、蓝宝石及金属等外观件、结构件与功能模组市场领先地位，完成了多款年度旗舰手机的研发和量产准备，配合头部客户量产了多款新品高端机型金属中框，市场份额与盈利较上年快速增长。
中长期成长逻辑稳固
“消费电子行业已进入新品发布旺季，板块中长期成长逻辑依然稳固，AI应用端落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级，持续看好板块修复弹性。”国盛证券研究所联席所长、电子行业首席分析师郑震湘认为，国内供应链中研发能力强、基本面稳固的消费电子板块龙头公司有望深度受益于AI终端创新浪潮，看好其把握硬件升级带来的结构性增长机遇。
招商证券电子行业首席分析师鄢凡表示，依旧看好AI应用端产业链为电子板块投资主线。随着终端品牌、芯片、软件应用等产业链龙头企业在AI技术上的投入加大，手机、PC、可穿戴、机器人等终端有望迎来AI创新浪潮，后市建议把握AI应用端创新的投资机会。
中金公司消费电子研究团队认为，AI应用端多终端逐步落地，部分环节渐进式升级将引领消费电子行业成长，建议关注AI手机硬件升级及加速渗透、AI可穿戴新终端形态的创新、光学行业重启升规升配带来的投资机会。
天风证券电子行业首席分析师潘暕表示，后市持续看好AI应用端投资，建议关注消费电子零组件与组装、消费电子材料、被动元件、面板、PCB等消费电子相关产业链。
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